全球不锈钢产量稳步增加✿ღ★✿，新兴经济体对不锈钢产能增量起到决定作用✿ღ★✿。中国作为不锈钢净出口国✿ღ★✿，年产量占世界60%✿ღ★✿。国内不锈钢生产集中度高✿ღ★✿，民营企业崛起✿ღ★✿，大规模建设印尼产能✿ღ★✿。上游原材料为镍铁✿ღ★✿、铬铁和废不锈钢✿ღ★✿，原材料依赖进口✿ღ★✿，中游产能进行调整✿ღ★✿。本文围绕全球不锈钢产业格局✿ღ★✿、中国不锈钢产业格局✿ღ★✿、中国贸易流和原材料供应四个方面梳理不锈钢产业链✿ღ★✿。

　　从全球产量来说✿ღ★✿，自2009年✿ღ★✿，全球不锈钢粗钢产量稳步增加✿ღ★✿，2018年全球不锈钢粗钢产量突破5000万吨至5073万吨✿ღ★✿，同比2009年增长104%✿ღ★✿；2020年在全球疫情的冲击之下✿ღ★✿，仍达到了5089.2万吨✿ღ★✿。根据国际不锈钢组织/ISSF✿ღ★✿，2021年全球不锈钢粗钢产量达5829万吨✿ღ★✿，较2020年的5179万吨增长12.54%✿ღ★✿。

　　早期全球不锈钢产能分布在发达国家凯发手机app✿ღ★✿，2002年后✿ღ★✿，欧盟✿ღ★✿、日本等西方不锈钢巨头纷纷拓展欧洲✿ღ★✿、亚洲✿ღ★✿、南北美洲✿ღ★✿、非洲✿ღ★✿、中东等市场份额✿ღ★✿。近几年全球不锈钢粗钢产量增长依赖新兴经济体✿ღ★✿，其主要贡献为中国和印尼✿ღ★✿，而印尼主要以300系为主✿ღ★✿。

　　其他国家和地区中✿ღ★✿，欧美非地区生产比较稳定✿ღ★✿，亚洲国家日本和韩国不锈钢总产量基本增幅有限✿ღ★✿。中国主导了近年来全球产量增量✿ღ★✿，产量自2009年以来稳步增加✿ღ★✿，2010年突破1000万吨✿ღ★✿，2014年突破2000万吨✿ღ★✿，2021年突破3000万吨至3418万吨✿ღ★✿，占全球产量58.64%✿ღ★✿。

　　全球不锈钢粗钢进行跨国交易的规模较大✿ღ★✿，2021年全球不锈钢进出口规模为22629.6万吨✿ღ★✿，占全球产量58289万吨的38.8%✿ღ★✿。亚洲和非洲为不锈钢净出口国✿ღ★✿，2021年净出口量为467.9万吨和3.51万吨✿ღ★✿，同比增加98.6%和185.4%✿ღ★✿。西欧✿ღ★✿、北美✿ღ★✿、东欧高部✿ღ★✿、拉丁美洲✿ღ★✿、中东地区✿ღ★✿、澳大利亚均为净流入国✿ღ★✿，2021年净流入量为243.3万吨✿ღ★✿、102.9万吨✿ღ★✿、48.6万吨✿ღ★✿、39万吨✿ღ★✿、26.6万吨✿ღ★✿、11万吨✿ღ★✿。

　　不锈钢下游主要为金属加工✿ღ★✿、金属制品✿ღ★✿、机械及装备和机动车等✿ღ★✿，应用场景为日用制品✿ღ★✿、建筑✿ღ★✿、机械✿ღ★✿、家用电子和汽车✿ღ★✿。终端消费市场有餐饮厨具✿ღ★✿、家用电器✿ღ★✿，汽车部件✿ღ★✿，石油和天然气管道和建筑材料✿ღ★✿、仪器仪表等✿ღ★✿。不锈钢运用于各个产业✿ღ★✿，需求较为分散✿ღ★✿，总体需求变化不大✿ღ★✿，但和宏观经济紧密相关✿ღ★✿，增速参考GDP增速或者制造业增速✿ღ★✿。

　　发展程度不同国家的不锈钢的消费领域有很大差异✿ღ★✿。西方发达国家在家电和器皿使用不锈钢比例较高✿ღ★✿，金属加工和金属制品占比较大凯发手机app✿ღ★✿，其次是机械设备✿ღ★✿、运输行业和建筑业等✿ღ★✿。发展中国家在机械装备和基础设施建设使用占比较大✿ღ★✿。不锈钢消费量亦有不同✿ღ★✿，发展中国家例如中国表观消费量提升显著✿ღ★✿，西欧✿ღ★✿、美洲地区经济发展减速✿ღ★✿，部分发达国家表观消费量下降✿ღ★✿，致使近年全球不锈钢的消费增速由中国带动✿ღ★✿。

　　我国不锈钢的产业随着国民经济的高速发展而快速成长✿ღ★✿。近年来国家实行供给侧改革✿ღ★✿，淘汰大量僵尸产能✿ღ★✿，国内不锈钢产能的新增又以置换的形式为主✿ღ★✿，产能利用率下降✿ღ★✿，产量增速呈现曲折下降的趋势✿ღ★✿。2020年初新冠疫情爆发✿ღ★✿，波及不锈钢生产✿ღ★✿，伴随着市场需求回暖✿ღ★✿，不锈钢供给恢复✿ღ★✿。不锈钢产能利用率不断下降✿ღ★✿，2021年高达95%而2023年初已降至60%✿ღ★✿，不锈钢行业生产过剩✿ღ★✿。

　　不锈钢行业具备较高的政策壁垒和技术壁垒✿ღ★✿，行业进入门槛也相对较高✿ღ★✿，国内形成福建✿ღ★✿、广东凯发手机app✿ღ★✿、广西✿ღ★✿、江苏无锡四大集群✿ღ★✿。民营巨头崛起✿ღ★✿，民营钢厂不锈钢粗钢占据国内产能超50%✿ღ★✿，行业前十企业包括青山✿ღ★✿、宝武太钢✿ღ★✿、北部湾新材料✿ღ★✿、江苏德龙等✿ღ★✿，份额占比81%✿ღ★✿。未来将形成以青山✿ღ★✿、宝武和德龙三大巨头为行业主导的不锈钢新格局✿ღ★✿，市场占有率继续提高高部✿ღ★✿。

　　福建是我国第一大不锈钢产业地✿ღ★✿，代表企业青山集团发展迅猛✿ღ★✿，超越老牌不锈钢龙头太钢不锈✿ღ★✿，成为民营不锈钢第一巨头✿ღ★✿，是不锈钢行业的绝对标杆✿ღ★✿，市场主导和盈利能力以及终端直销能力毋庸置疑✿ღ★✿。宝武集团打造全球不锈钢品种和规格最丰富的钢厂✿ღ★✿，兼并国资控股的老牌不锈钢巨头太钢集团✿ღ★✿，扩大规模✿ღ★✿，着力优化原料自给率✿ღ★✿，提高竞争✿ღ★✿。德龙集团专注发展300系不锈钢✿ღ★✿，通过上下游产业链延伸以及规模化的快速发展✿ღ★✿，将300系生产成本优势发挥至极致✿ღ★✿。

　　从产能扩张的特点看✿ღ★✿，国内供给侧改革限制钢铁产能的扩张✿ღ★✿，钢铁产能只能以置换甚至减量置换的形式更新产能✿ღ★✿，所以国内不锈钢产能的增量以普钢产能置换为主✿ღ★✿，而国外并没有过剩的钢铁产能✿ღ★✿，新产能都是以新增的形式出现✿ღ★✿。

　　印尼不锈钢产业迅速发展✿ღ★✿，产能稳步上行✿ღ★✿，截至2022年印尼不锈钢已投产的产能达到558万吨✿ღ★✿，产量477万吨✿ღ★✿，产能利用率高于国内企业✿ღ★✿。印尼不锈钢产业具备丰富的资源和低成本能源优势✿ღ★✿，而原材料印尼镍矿出口政策反复✿ღ★✿，国内企业进口原材料成本上升✿ღ★✿。国内双碳战略及双控考核严格管控不锈钢行业能耗✿ღ★✿，新增产能以置换为主✿ღ★✿。国内不锈钢生产厂商利润微薄✿ღ★✿，导致中国企业持续加大在印尼的投入✿ღ★✿，不断转化为新增的本土产能✿ღ★✿。

　　自2010年以来✿ღ★✿，我国不锈钢的表观消费量总体保持增长✿ღ★✿。从2010年940万吨到2022年已经达到2757万吨✿ღ★✿，且表观消费量长期保持着10%左右的增速✿ღ★✿。近年来宏观经济增速放缓加上新冠疫情影响✿ღ★✿，下游各行业需求减弱✿ღ★✿，不锈钢表观消费增长缓慢✿ღ★✿。

　　2022年中国人均不锈钢表观消费量19.53kg高部✿ღ★✿，同比减少0.23kg✿ღ★✿，较发达国家（韩国✿ღ★✿、意大利）人均25-40kg的消费量仍存在一定的增长空间✿ღ★✿。随着我国朝着发达国家发展✿ღ★✿，不锈钢产用量还将继续增长✿ღ★✿。

　　从2016年至今高部✿ღ★✿，我国不锈钢粗钢产量呈现逐年增长状态✿ღ★✿。截止2021年✿ღ★✿，国内32家不锈钢厂粗钢总产量3063.2万吨✿ღ★✿，同比增1.63%✿ღ★✿。其中200系产量905.8万吨✿ღ★✿，300系产量1506.7万吨✿ღ★✿，400系产量626.7万吨✿ღ★✿。300系产量逐年增长✿ღ★✿，400系产量小幅微增✿ღ★✿。

　　从系别占比来看✿ღ★✿，200系占比约30%高部✿ღ★✿，300系占比约49%✿ღ★✿，400系占比约20%✿ღ★✿。除200系占比同比2020年下降✿ღ★✿，300✿ღ★✿、400系占比均有小幅提高✿ღ★✿。且300系逐年均保持着7%-8%的增幅✿ღ★✿，400系增量虽不明显✿ღ★✿，但未来发展潜力巨大✿ღ★✿。

　　从不锈钢产量的结构来看✿ღ★✿，由于300系不锈钢具有高强度的耐腐蚀性以及良好的可延展性✿ღ★✿、相对高的抗拉强度和优异的可焊接性✿ღ★✿，其产量占中国不锈钢总产量的50%左右✿ღ★✿，是目前应用范围最为广泛的不锈钢钢种✿ღ★✿。

　　我国不锈钢库存水平稳步上升✿ღ★✿，当前处于历史高位✿ღ★✿，库存以300系为主✿ღ★✿。华东和华南是我国主要的不锈钢生产和消费地区✿ღ★✿，不锈钢库存绝集中在无锡和佛山✿ღ★✿。两地库存具有季节性✿ღ★✿，不锈钢年后大规模开工✿ღ★✿，自2✿ღ★✿、3月份开始积累库存✿ღ★✿，下半年的库存季节性不强✿ღ★✿。

　　中国不锈钢产品竞争力提升✿ღ★✿，出口数量不断增长✿ღ★✿。2010年✿ღ★✿，中国首次实现不锈钢外贸总量由“净进口”转为“净出口”✿ღ★✿，全年不锈钢净出口量为35.72万吨✿ღ★✿，成为不锈钢净出口国✿ღ★✿，进口数量逐渐减少✿ღ★✿。2016年产能扩张✿ღ★✿、产品种类丰富✿ღ★✿、技术不断突破✿ღ★✿，使得国内不锈钢对进口的中高端产品不断实现替代✿ღ★✿。2016年净出口量已经突破300万吨✿ღ★✿，进口数量达到低值73万吨✿ღ★✿。2021年✿ღ★✿，受益于海外消费大增✿ღ★✿，我国不锈钢产业供应稳定凯发手机app✿ღ★✿，我国不锈钢出口总量为446.1万吨凯发手机app✿ღ★✿，同比增加104.5万吨✿ღ★✿。

　　自2017年我国不锈钢进口量重新回到增长轨道✿ღ★✿，原因是印尼低成本不锈钢的扩产冲击了国内市场✿ღ★✿。印尼本地市场规模有限✿ღ★✿，我国企业在印尼大规模的不锈钢产量回流至中国市场✿ღ★✿，我国不锈钢进口量增加来自印尼不锈钢项目的量产✿ღ★✿。

　　2019年不锈钢进口出现缩减✿ღ★✿，主因是当年4月起国内对原产于欧盟✿ღ★✿、日本✿ღ★✿、韩国✿ღ★✿、印尼等国的不锈钢坯和不锈钢热轧板卷反倾销✿ღ★✿，自印尼进口量大幅下降✿ღ★✿。

　　不锈钢钢核心原料是镍铁✿ღ★✿、废不锈钢✿ღ★✿、镍板✿ღ★✿、高碳铬铁等✿ღ★✿。其中镍铁在镍原料配比率大约为70%✿ღ★✿，废不锈钢在镍原料配比率大约为22%✿ღ★✿，镍板在镍原料配比率大约为8%✿ღ★✿，每吨不锈钢平均消耗铬铁0.36吨✿ღ★✿。镍铁✿ღ★✿、废不锈钢和铬铁三大原材料的供应对不锈钢生产至关重要✿ღ★✿。

　　镍铁主要是镍和铁元素组成的合金✿ღ★✿，镍含量高于15%为水淬镍（Ferronickel/FeNi）✿ღ★✿；镍含量在15%以下的为镍生铁（Nickel Pig Iron/NPI）✿ღ★✿。全球镍铁冶炼厂主要分布在中国✿ღ★✿、印尼✿ღ★✿、新喀里多尼亚✿ღ★✿、日本✿ღ★✿、缅甸✿ღ★✿、韩国等✿ღ★✿。其中80%的镍铁均产自中国和印尼✿ღ★✿。

　　印尼具有非常丰富的镍矿资源✿ღ★✿，为改变单纯出口金属资源的发展方式✿ღ★✿，提高金属矿业产品附加值✿ღ★✿，印尼在2014年首次禁止镍矿出口✿ღ★✿，该政策迫使企业✿ღ★✿，尤其是国内一大批冶炼企业直接在印尼投资建设镍铁冶炼厂✿ღ★✿，导致印尼NPI产能迅速扩张✿ღ★✿。

　　2020年印尼镍生铁产量超过中国✿ღ★✿，开始成为全球最主要镍供应国✿ღ★✿。截止2021年12月✿ღ★✿，印尼在产镍铁条线年印尼镍铁总产量金属量约为89万吨镍金属量✿ღ★✿，同比增加45.34%✿ღ★✿。基于现有产能扩张及新建产能仍将持续释放✿ღ★✿，预计2022年✿ღ★✿、2023年镍铁产量同比增速仍将维持20%以上✿ღ★✿。

　　中国镍铁冶炼成本主要由镍矿成本✿ღ★✿、电力成本✿ღ★✿、燃辅料成本✿ღ★✿、还原剂成本等部分构成✿ღ★✿，镍矿成本最高✿ღ★✿，约为55%✿ღ★✿，其次电力成本占23%✿ღ★✿。镍铁冶炼伴随着高能耗✿ღ★✿、高碳排放✿ღ★✿，国内短期难以解决能耗和碳排放问题✿ღ★✿。

　　国内镍矿资源有限✿ღ★✿，印尼禁止矿出口政策✿ღ★✿，菲矿是国内进口镍矿的主要来源高部✿ღ★✿，供应增量有限✿ღ★✿。国内双碳双控政策✿ღ★✿，国内镍铁产量减少✿ღ★✿，产能逐渐退出✿ღ★✿。印尼镍铁受益于当地镍资源✿ღ★✿、电力成本等优势✿ღ★✿，冶炼成本远低于国内✿ღ★✿，国内企业在印尼投资低成本镍铁厂✿ღ★✿，镍铁从印尼进口✿ღ★✿。

　　全球铬矿储量丰富✿ღ★✿，但是我国的铬矿储量非常稀少✿ღ★✿，95%依赖进口✿ღ★✿。全球铬铁产量集中在中国✿ღ★✿、南非✿ღ★✿、津巴布韦✿ღ★✿、印度等国✿ღ★✿，四国合计产量占全球总产量的86.2%✿ღ★✿，中国产量为全球第一✿ღ★✿。

　　2021年中国高碳铬铁总产能为1293.2万吨✿ღ★✿，在产产能为925万吨✿ღ★✿，全年开工率为71.6%✿ღ★✿，产能利用率为64%✿ღ★✿。全国主要产能集中在内蒙古✿ღ★✿、四川和贵州等西北部地区✿ღ★✿，优质产能占比仍有一定优化空间✿ღ★✿，“双控”政策影响下✿ღ★✿，内蒙古落后产能淘汰✿ღ★✿，产能向其他地区转移✿ღ★✿。

　　2022年国内主要不锈钢厂家生产300系不锈钢消耗废不锈钢392.88万吨, 国内主要不锈钢厂家生产200系不锈钢消耗废不锈钢236.98✿ღ★✿，使用量占比超过20%✿ღ★✿。美国和欧洲的不锈钢中再生成分的含量分别为71%和70%✿ღ★✿，和国外有一定差距✿ღ★✿。

　　中国自2005年开始大规模使用不锈钢凯发手机app✿ღ★✿，使用周期在15-20年✿ღ★✿，当前我国废不锈钢供应量较少✿ღ★✿，预计未来废不锈钢资源逐步增长✿ღ★✿。废不锈钢含有镍✿ღ★✿、锰✿ღ★✿、铬等元素✿ღ★✿，不锈钢几大原材料中✿ღ★✿，镍铁和不锈钢存在替代关系高部✿ღ★✿，废不锈钢放量可以缓解国内对镍铁和铬铁的进口依赖✿ღ★✿。不锈钢加工凯发手机app✿ღ★✿，k8凯发国际✿ღ★✿。k8凯发国际✿ღ★✿。凯发k8官网首页✿ღ★✿！凯发K8✿ღ★✿，